企业3a信用评级

企业3a信用评级（共12篇）（共12篇）

1.企业3a信用评级 篇一

关于企业信用评级

企业信用评级概述及等级划分

概述：企业信用评级指信用评级机构对征集到的企业信用信息，依据一定指标进行信用等级评定的活动。企业主体信用分析的主要内容包括：产业、企业素质、经营管理、财务状况和偿债能力等方面。我们主要针对中小企业企业的贷款偿债能力进行评估，对影响评级对象的诸多信用风险因素进行分析研究，就其偿还债务的能力及其偿债意愿进行综合评价，并将评级结果提供至银行，作为银行对企业发放贷款的考评依据。

分级：借款企业信用等级划分为三等九级，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。借款企业信用等级符号及其含义如下所示：

AAA 级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小；

AA 级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小；

A 级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力较强；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展易受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会产生波动；

BBB 级：短期债务的支付能力和长期债务偿还能力一般，目前对本息的保障尚属适当；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会有较大波动，约定的条件可能不足以保障本息的安全；

BB 级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较弱；企业经营与发展状况不佳，支付能力不稳定，有一定风险；

B 级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较差；受内外不确定因素的影响，企业经营较困难，支付能力具有较大的不确定性，风险较大；

CCC 级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力很差；受内外不确定因素的影响，企业经营困难，支付能力很困难，风险很大；

CC 级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力严重不足；经营状况差，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素很少，风险极大；

C 级：短期债务支付困难，长期债务偿还能力极差；企业经营状况一直不好，基本处于恶性循环状态，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素极少，企业濒临破产。

注：每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级，但不包AAA。

企业信用评级行业发展前景

由于中小企业自有资金少、知名度不高,所以依靠内部融资以及通过资本市场直接发行债券、股票融资都比较困难,这就决定了中小企业比大企业更加依赖以银行贷款融资为主的间接融资手段。然而,目前中小企业向银行借款并不容易,其所面临的贷款融资困境甚至已经成为制约其发展的“瓶颈”。尽管政府不断呼吁,甚至通过发布“指导意见”来敦促银行更积极地向中小企业提供贷款,但是,在缺乏防范信用风险手段的条件下,银行面对风险最简单和最直接的反应即是“惜贷”。因此,从银行来讲,提高贷款管理技术,降低信贷风险才是关键。

我国银行目前执行的信用评级体系,从评级方法的选择到评级指标、权重及其参考值的设定均是基于国有大型企业特点,很难全面反映中小企业的经营实际和发展前景。而其评价结果——“企业信用等级”又是银行决定是否向企业提供贷款的重要依据之一,因此信用评级体系的不适用、不合理将在很大程度上对中小企业贷款融资造成不良影响,是阻碍中小企业获取银行贷款的重要原因。制定一套适合中小企业的信用评级体系,全面、客观地评价中小企业的信用状况,解决中小企业在银行贷款融资过程中遇到的信用评级不公正的现状,已成为当务之急。

除此之外，信用评级是债券发行人与投资者、承销商及监管部门的纽带，是发行人向市场推荐自己的“介绍人”，也是企业内在管理的全面检验和考核，有助于发现并改进企业管理中的薄弱环节，提高企业的市场竞争力，更可以展示企业的形象，无形中增加了一个与同行业对比的平台，为企业降低融资成本，提高在资本市场的信誉度服务。

由此可看出中小企业信用评级市场发展前景广阔，引入第三方评级机构提供客观参考依据在全国范围内逐渐掀起一股热潮，我们可趁势扩展业务，将汇信金融服务咨询中心打造成专业的第三方信用评估机构。企业信用评级实施程序

一、前期准备阶级（约一周时间）

1、评估客户向评估公司提出信用评级申请，双方签订《信用评级协议书》。协议书内容主要包 括签约双方名称、评估对象、评估目的、双方权利和义务。出具评估报告时间、评估收费、签约时间等。

2、评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案。评估小组一般由3～6人组成，其成员 应是熟悉评估客户所属行业情况及评估对象业务的专家组成，小组负责人由具有项目经理以上职称的高级职员担任。项目评估方案应对评估工作内容、工作进度安排和评估人员分工等作出规定。

3、评估小组应向评估客户发出《评估调查资料清单》，要求评估客户在较短时间内把评估调查 所需资料准备齐全。评估调查贤料主要包括评估客户章程、协议、营业执照、近三年财务报表及审计报告、近三年工作总结、远景规划、近三年统计报表、董事会记录、其他评估有关资料等。同时，评估小组要做好客户情况的前期研究。

二、信息收集阶段（约一周时间）

1、评估小组去现场调查研究，先要对评估客户提供的资料进行阅读分析，围绕信用评级指标体 系的要求，哪些已经齐备，还缺哪些资料和情况，需要进一步调查了解。

2、就主要问题同评估客户有关职能部门领导进行交谈，或者召开座谈会，倾听大家意见，务必 把评估内容有关情况搞清楚。

3、根据需要，评估小组还要向主管部门、工商行政部门、银行、税务部门及有关单位进行调查 了解进行核实。

三、信息处理阶段（约三天时间）

1、对收集的资料按照保密与非保密进行分类，并编号建档保管，保密资料由专人管理，不得任 意传阅。

2、根据信用评级标准，对评估资料进行分析、归纳和整理，并按规定格式填写信用评级工作底稿。

3、对定量分析资料要关注是否经过注册会计师事务所审计，然后上机进行数据处理。

四、初步评级阶段（约四天时间）

1、评估小组根据信用评级标准的要求，对定性分析资料和定量分析资料结合起来，加以综合评 价和判断，形成小组统一意见，提出评级初步结果。

2、小组写出《信用评级分析报告》，并向有关专家咨询。

五、确定等级阶段（约十天时间）

1、评估小组向公司评级委员会提交《信用评级分析报告》，评级委员会开会审定。

2、评级委员会在审查时，要听取评估小组详细汇报情况并审阅评估分析依据，最后以投票方式 进行表决，确定资信等级，并形成《信用评级报告》。

3、公司向评估客户发出《信用评级报告》和《信用评级分析报告》，征求意见，评估客户在接 到报告应于5日内提出意见。如无意见，评估结果以此为准。

4、评估客户如有意见，提出复评要求，提供复评理由，并附必要资料。公司评级委员会审核后 给予复评，复评以一次为限，复评结果即为最终结果。

六、公布等级阶段

1、评估客户要求在报刊上公布资信等级，可与评估公司签订《委托协议》，由评估公司以《资 信等级公告》形式在报刊上刊登。

2、评估客户如不要求在报刊上公布资信等级，评估公司不予公布。但如评估公司自己办有信用 评级报刊，则不论评估客户同意与否，均应如实报道。

七、跟踪评级阶段

1、在资信等级有限期内（企业评级一般为2年，债券评级按债券期限），评估公司要负责对其 资信状况跟踪监测，评估客户应按要求提供有关资料。

2、如果评估客户资信状况超出一定范围（资信等级提高或降级），评估公司将按跟踪评级程序 更改评估客户的资信等级，并在有关报刊上披露，原资信等级自动失效。具体评级指标

贷款企业信用评级指标体系是信用评级机构对贷款企业的信用信息进行分析, 并对贷款企业信用情况进行文字说明所依据的行业标准和技术指标。

一、财务指标

1、偿债能力 负债比率= 负债总额/资产总额

自有资本率= 所有者权益/ 资产总额

注: 自有资本率反映企业用自有资本清偿债务的能力,一般认为自有资本率必须达到 25%。

以上指标是从某一时点上静态地反映企业以现有资产清偿债务的能力, 实际生活中企业是动态的, 持续经营的,要反映它的动态的偿债能力还要借助下面两个指标。

债务本金偿付比例= 年税后利润/(负债本金余额/债务年限)注: 这个指标的考核一般需要连续五年以上的比率进行纵向比较, 才能确定其偿债能力的稳定性。

现金流量偿付比率=(期初现金余额+ 本息税前现金净收入)/[ 支付利息+ 本年到期债务/(1-所得税率)] 注: 这个指标大于1时表明企业在其经营活动中产生的现金流量足够支付利息和偿还本金。

2、企业发展力

总资产增长率= 年末资产总额/ 年初资产总额

净资产增长率= 年末净资产总额/ 年初净资产总额

主营利润增长率= 本年主营业务毛利/ 上年主营业务毛利

市场占有率增长率= 主营产品本年市场占有率/主营产品上年市场占有率

3、企业盈利能力

主营收入增长率= 本年主营业务收入/ 上年主营业务收入

注: 由于利润的可操作性, 主营业务收入比利润有更强的可比性。

其它业务收入比例= 其它业务收入/(主营业务收入+其它业务收入+ 营业外收入)注: 一般来说一个成长性很好的企业往往是其在主营业务上取得了成功, 或发展一些与主业相关或相近的行业,如果一个企业的利润很大一部分来自于非营业利润, 如出租房屋, 出租土地或来自于资本市场上的炒作等, 以这样的公司做投资对象或合作伙伴一定要慎重。

二、信用指标

1、经营者信用

从工商部门获取企业资质信息: 注册资本、实收资本、经营范围是否超出营业执照注册的经营范围、经营资质是否与实际经营相符、是否正常年检、有无违章罚款记录、有无吊销营业执照记录、是否频繁办理变更注销登记。从税务部门获取企业纳税信息、是否连年亏损、是否有偷漏税记录、会计信息是否真实、核实企业向税务报表和向工商报送的年检报表是否一致、企业有无违反发票管理的行为记录。从银行获取企业的信用信息, 看企业是否有拖欠银行贷款本息、不履行担保义务、拖欠各类税费、诉讼等不良记录。从公安、法院、质检、海关等部门获取企业是否有违约信息记录。

2、法人(或高层决策者)个人信用

一个公司的法人(或高层决策者)的个人品质直接影响一个企业的管理风格和战略决策, 我们可以征集法人(或高层决策者)个人是否有信用卡诈骗、恶意透支使用信用卡、拖欠各类税费、拖欠银行贷款本息、不履行担保义务等不良信息记录。

3、企业内部守信情况及社会信用企业内部是否有恶意拖欠劳工工资劳保, 有偿还能力的情况下恶意拖欠货款及银行贷款等违约信息记录, 企业在供应商、客户间的信用史上是否有不良记录。

三、重点测试指标

1、现金流分析

一个企业的现金流是企业的血液和命脉, 如果没有顺畅的现金流, 再好的项目也会搁浅, 如果没有足够的现金流, 企业会因债务而陷入困境, 稳定的现金流是企业存在的前提条件。分析企业连续五年的现金流量, 重点分析企业基本的经营活动的现金流入和现金流出量, 如果一个企业一段时期从客户处收到的现金大于它进行各种经营活动的支出, 并且这个现金流量水平应保持相对稳定的正数, 这是企业维持正常经营的根本保证。

2、资产规模及质量

资产总额在一定程度上可以反映企业的经营规模, 但要对它的实力做出判断还要辅以其它指标。资产应能直接或间接地为未来的现金净流入做出贡献, 资产中三年以上应收帐款占的比重太大, 不仅影响资产的质量, 而且还会造成潜亏挂帐现象, 影响利润指标;一些本应直接计入当期损益的停产损失或历史遗留的大额工程支出如果计入待摊费用、递延资产或其它应收款, 这些资产流动性差, 不易变现,如果摊销不规范, 还造成人工操纵利润, 一般投资者和股市上的散户很难发现, 这会影响财务信息的参考价值, 使投资者对公开信息的可信度产生怀疑。财务指标是信用评级中重要的参考指标。财务信息的失真是信用建设的最大障碍。没有健全的会计制度, 就不可能有发达的信用评级业。

3、往来及关联方

一个企业的往来可以从应收帐款、其它应收款入手, 应收帐款中关联方交易金额占的比重如果太大, 需要进一步核实是否存在虚增收入、空挂资产的可能性;其它应收款本应核算一些差旅费、备用金及内部员工借款, 如果此科目余额或流量太大必须深入查实大额支出或频繁往来客户或个人大额现金支出是否存在资金转移或潜亏挂帐的可能;频繁往来客户的法人或其主要管理者是否与企业存在关联关系, 如果存在关联方交易, 应对关联方往来作进一步核实,以保证测试结果客观、公正。

2.企业3a信用评级 篇二

(一) 信用评级的涵义

信用评级也被称作信用评估或者资信评级, 最早发源于美国。信用评级涉及的范围非常广泛, 依据信用评级的方法与程序的差异, 可以把信用评级分为广义和狭义两种解释。狭义的信用评级主要指具有独立资格的第三方评级机构对债务人依据合同约定对所欠债务的偿付能力与偿付意愿进行分析, 并借助简单的符号对违约风险或者损失进行表示;广义的信用评级主要是指对于评级对象履行合同以及经济承诺的能力与意愿进行总体评价。我国采用较多的是狭义的信用评级概念。

(二) 信用评级的基本特征

信用评级是衡量企业信用风险的重要手段, 通常具有以下特征:第一, 信用评级具有时效性, 信用评级是对企业在特定时期的还款能力、履约能力的评估;第二, 信用评级具有预测性通过对企业历史表现与目前的资信实力进行分析, 对未来可能面临的经营风险进行评估;第三, 信用评级具有相对可比性, 评级结果只有在一定的时空范围内具有可比性, 才能保证信用评级具有有效性;第四, 信用评级具有全面性, 信用评级既要利用定性的分析方法进行分析, 又要用定量方法进行分析, 并且要对企业进行综合、全面的分析与测评。

二、我国企业信用评级体系的发展现状

(一) 我国不少企业存在信用缺失的现象

据统计调查数据显示, 我国每年订立上亿份合同, 但是履约率却相当低, 这种商业信用缺失的行为, 给社会关系带来了严重的不利影响, 出现众多的多头债务, 给企业的未来发展带来威胁;同时, 企业的制假造假行为屡禁不止, 造成企业的生产信用危机;此外, 不少企业利用虚假广告误导消费者, 对于消费者的利益造成了严重影响。

(二) 我国企业的信用评级行业规范不完善

针对我国企业的信用评级机构的评级方式、评级思路与评级流程存在着重大差异, 受国外一些评级机构的影响, 我国的许多评级机构采用国外的评级方法, 没有结合中国的实际国情, 使得评级方法缺少科学合理性, 而且行业标准不统一, 导致结果缺少参考性。

(三) 我国企业的信用评级法律不健全

我国缺少明确的信用评级法律规范, 因此, 企业的信用评级行为与评级结果缺少坚实的法律保护。在我国, 企业信用评级机构多数是社会中介机构, 缺少权威性与强制性, 不能对信用评级行为进行约束。此外, 在市场准入、评级收费、资质认定等方面也没有明确的法律规定, 这也影响了企业信用评级体系的构建。

(四) 我国企业缺少对信用评级的重视程度

目前, 企业信用评级在我国还没有得到社会的广泛认同, 作为中介服务的信用评级机构, 在我国存在的时间还不长, 在很多方面依旧存在着不规范与不完善的地方, 加之受我国经济体制和历史发展的影响, 没有得到金融管理机构、投资者以及评级对象的充分重视。

(五) 我国缺少完善的企业信用评级行业监管体制

我国企业信用评级行业监管体制相当不健全, 应该逐步加强行业自律机制的建设。我国信贷市场上的一些机构, 如担保公司、信用调查公司等, 由于缺少明确的主管部门, 监管体制不健全, 造成了行业秩序混乱。此外, 我国缺少行业自律协会, 评级操作规范指南以及职业道德规范等统一性的制度体系, 都影响了我国信用评级行业的发展。

三、构建企业信用评级体系的有效对策

(一) 健全信用评估市场的法律法规

为了促进企业信用评级的健康、可持续发展, 国家有关部门应当尽快建立健全与资信评估市场相关的法律法规, 在《银行法》、《证券法》、《公司法》等法律中要对有关资信评估事项做出更加科学、清晰的规定, 对资信评估机构的资格规范、评估原则、竞争原则、评估程序做更加明确、严格的界定, 有效规范各类金融机构、企业的行为, 明确他们的职责和工作范围, 避免资信评估市场的持续混乱。

(二) 增强信用评级意识, 建立适合我国国情的信用评级体系

目前, 由于我国社会上对企业信用评级的重视程度还远远不够, 因此在企业信用评级体系的构建过程中, 一定要增强相关组织的信用评级意识。一方面, 国家要通过行政、法律等手段, 让信用评级具备一定的硬约束和强制性, 把信用评级结果与企业所获得的经营信誉、信贷资金、经营业绩有效联系起来, 成为对企业进行监管和考核的重要指标;另一方面, 相关部门要结合我国信用评级行业发展较晚, 企业信用评级意识不强的国情, 对企业进行更好的引导, 强化企业的信用观念, 提高企业自身的信用水平和资信质量, 构筑起良好的银企关系, 逐步建立适合我国国情的信用评级体系。

(三) 加大信用行业的监管力度, 推进信用评估市场的科学发展

在国家健全信用评估市场的法律法规的同时, 还还需要政府对信用行业进行更具针对性的引导、监督与管理。目前, 首要的任务是要尽快确定信用评估市场的监督主体, 坚持以市场需求为导向, 准确把握信用评估市场的发展方向, 推进我国社会信用服务业的发展。在具体实践中, 政府不应当直接参与经营或投资, 而是应当积极发挥自身的引导职能, 引导信用评级行业逐步走上均衡化、合理化、健康化、现代化的发展轨迹, 形成合理的行业结构, 增强与企业发展的适应性和服务能力。

(四) 提高信用评级质量, 体现权威性和独立性

评级质量是评级机构的生命线, 是评级机构体现独立性、树立公信力、实现生存和发展的基础。评级质量的提高应以人员队伍建设为根本, 以规范评级执业为保障。因此, 信用评级机构不仅要加大专业人才的引进与培训力度, 还要建立相应的内部风险控制体系, 制定完善的行为准则, 提高信用评级人员的职业道德水平, 尽量规避影响企业信用评级独立性、权威性的因素。

(五) 为企业信用评级的发展营造良好的社会环境

企业信用评级体系的构建, 需要全社会力量的积极推动为企业信用评级体系的构建与发展创造良好的信用环境。一是在信用评估市场的法律法规出台后, 还应积极推动信息公开条例等配套征信法规的立法进程, 建立行政执法信息、企业信用信息的公开披露制度, 完善信用信息的采集及共享机制;二是应提高社会整体信用意识, 重视信用及征信相关理论、实务的研究、宣传及教育, 帮助社会各界提高对信用经济及保障信用经济发展的认识。

四、结束语

伴随我国市场经济的快速发展, 每年都有众多的新兴企业进入市场, 已经成为市场经济不可或缺的组成部分, 企业信用评级体系的发展程度在很大程度上影响着经济的发展和社会的稳定。鉴于此, 相关部门要分析企业信用评级体系在建设与发展进程中存在的缺陷, 及时采取有针对性的应对措施, 实现企业信用评级体系的不断发展与完善, 构建起综合化、立体化、层次化的信用评级体系, 在推动企业的长远发展的同时, 构建良好的市场环境, 维护社会的稳定与发展。

参考文献

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[2]钟齐.谈我国商业银行对企业信用评级的指标体系构建[J].企业家天地下半月刊 (理论版) , 2010, (03) .

[3]李喜梅, 张家潮, 彭云.信用评级对银行与中小企业间信贷博弈的改进──以广东省佛山市为例[J].湖南商学院学报, 2011, (01) .

[4]白路民.欠发达地区企业外部信用评级之管见——基于甘肃省平凉市的个案分析与思考[J].经济研究导刊, 2010, (24) .

3.浅析我国企业债券信用评级的监管 篇三

摘要企业债券的信用评级是一把双刃剑，一方面能够起到为投资者提供风险提示的作用，一方面，过分依赖信用评级将会导致债券风险揭示“失真”，尤其是在缺乏对信用评级有效监管的情况下，信用评级机构的道德风险将会影响对企业债券的公正评价，误导投资者和监管者。因此，应通过良好的制度环境规范信用评级，加强企业债券信用评级监管，使其发挥促进作用。

关键词企业债券信用评级监管

一、我国企业债券信用评级的监管现状

目前我国信用评级的相关立法工作明显滞后，未能形成有效的监管体系。在已制定的法规中关于信用评级机构的市场准入、市场退出机制以及信用机构违规处罚等规定不完整且散乱，这些都影响着对我国信用评级机构的有效监管。

（一）缺乏对信用评级机构市场准入的严格监管

根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》第7条的规定，设立信用评级机构必须符合具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元等条件。而根据《征信管理条例（征求意见稿）》第10条的规定，征信机构从事信用报告业务的，实缴注册资本不少于5000万元人民币；而且征信机构的高级管理人员、股东、实际控制人还需由国务院征信业监督管理机构另行做出规定。在《征信管理条例》正式实施之前，对信用评级机构的市场准入是按照《证券市场资信评级业务管理暂行办法》的规定进行监管的，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元的门槛对于设立信用评级机构而言有点低，这也是导致目前信用评级机构过多的原因之一。《征信管理条例（征求意见稿）》虽然设置了较高的资本门槛，但是又缺少对信用评级机构高级管理人员、评级技术人员、股东以及实际控制人的具体规定，并且没有将信用评级方法和评级标准作为核准信用评级机构进入市场的参考因素。

（二）缺乏统一的监管

目前我国对信用评级的监管处于多头监管的状态，多个部门对信用评级机构实行业务归口管理。信用评级机构从事证券市场信用评级业务由中国证监会管理；从事银行间债券市场和信贷市场信用评级业务由中国人民银行管理；从事招、投标信用评级和企业债券发行信用评级业务等则由国家发改委管理。管理部门监管依据和管理要求不同使得对信用评级机构的监管缺乏统一的标准，以致许多信用评级机构的评级结果不能客观、公正、准确地反映公司债券信用级别。

二、加强我国企业债券信用评级的监管对策

我国信用评级业还处在低级阶段，借鉴发达国家经验，应从以下几个方面加强我国企业债券信用评级的监管。

（一）健全信用评级行业的市场准入和退出机制

应当通过立法建立严格的信用评级机构注册制或核准制，健全信用评级行业进入和行业退出机制。明确规定信用评级的设立条件，包括较高的资本门槛、评级人员素质以及高级管理人员素质等，并且要严格规定信用评级机构的股东、实际控制人与债券发行主体之间不存在利益关系，防范信用评级机构的道德风险；还应当将信用评级方法和评级标准作为核准信用评级机构进入市场的参考因素，严格规定信用评级标准的统一性和稳定性，要求实行连续跟蹤评级制。

（二）区别规定企业债券是否需要信用评级

由于我国企业发行债券可以提供担保，也可以发行无担

保企业债券。对于附担保的企业债券，可以适度弱化信用评级的作用，条件成熟时改变现行规定，不强制进行评级。因为附担保的企业债券往往选取银行作为担保方，此类债券的信用评级在实践中往往最终会演变为对担保方的信用评级，这样本来应是对企业债券本身的风险揭示的信用评级，很容易成为对担保方的信用评价，不利于有效揭示企业债券风险。而且附担保的企业债券易受投资者青睐的主要原因就是其依靠银行的担保，信用评级结果并不是投资者考虑的主要因素。

对于无担保企业债券，其风险相对于附担保企业债券较高，而且投资者对于债券的风险和收益难以把握，此类债券应当严格要求必须经过信用评级，以揭示风险和收益。将信用评级作为发行无担保企业债券的条件，有助于核准机构确定无担保债券发行的参考因素，提高核准效率。

（三）建立统一的信用评级监管体系

应当改变我国当前对信用评级机构多头监管的局面。2008年7月国务院三定方案将人民银行征信管理局职责由原来的“管理信贷征信业”修改为“管理征信业”，国内信用评级业的主管部门有了比较明确的归属，但并没有立法对人民银行授权。2009年国务院法制办公布的《征信管理条例（征求意见稿）》将人民银行的“征信管理”权限纳入法律范畴。应尽快推动《征信管理条例》的出台，对信用评级机构进行统一监管，同时加强中国人民银行与其他各业务监管机构的沟通协调，提高信用评级业务监管的专业性。

（四）建立信用评级行业协会，外部监管与内部自律相结合

对信用评级机构行业进行监管，应当建立内部自律制度。加强内部自律可通过信用评级机构之间签署自律公约和建立信用评级行业协会，通过行业协会监督信用机构。同时在信用评级行业协会建立合理的奖励与惩罚制度，例如可公布信用评级机构“黑名单”和“白名单”，即将有违规或不正当竞争行为的信用评级机构公布在黑名单中，可以惩罚违规的评级行为，并对其他信用评级机构起到威慑作用，毕竟信誉是评级机构在资本市场立足的根本。而“白名单”是年度优秀信用评级机构的名单，可以为评级机构增强信誉，从而激励评级机构规范其服务行为。

参考文献：

[1]安义宽.中国公司债券功能分析与市场发展.中国财政经济出版社.2006.

[2]高坚.中国债券资本市场.经济科学出版社.2009.

[3]董奋义,聂俊丽,田军.我国企业债券信用评级存在的问题与对策.郑州航空工业管理学院学报.2005(4).

[4]徐道宣,石璋铭.完善企业债券信用评级制度的探讨.财会月刊(综合).2008(12).

4.融资担保企业信用评级办法 篇四

企业信用评级办法

第一章总则

第一条为正确评价公司类客户的资信状况，控制担保资产风险，提高担保资产的使用效益和效率，根据有关规定，制定本办法。

第二条福鼎市隆腾担保有限公司(以下简称担保公司)对企业的信用评级在对企业进行全面调查、分析的基础上，按照本办法规定的信用等级标准，综合评估确定。

第三条企业信用评级采取公正、公平的原则，采用受理时“当时评定”的方式。

第四条评级对象包括担保申请人及其保证人(金融机构除外)。评级对象按其行业属性分别适用本办法的对应或相近的行业的评级量表。

第二章评级量表各信用等级设置

第五条按行业差异及资金运用特点设置工业运输、商贸服务、房地产建安、进出口和综合五种类型的评级量表(见附件)，现我公司股东和会员基本上为商贸企业。

第六条企业信用设AAA、AA、A和B级四个等级。

AAA级，得分在90分(含)以上。表明企业信用程度高，获利能力和还本付息能力强，发展前景很好，投资风险很小。

AA级，得分在75分(含)一90分。表明企业信用程度可靠，安全度较高，获利能力和还本付息能力较强，发展前景很好，投资风险

较小。

A级，得分在60分(含)一75分。表明企业信用程度比较可靠，具有一定获利能力和还本付息强能力，有一定的发展前景，现阶段投资风险较小。

B级，得分在60分以下。表明企业信用程度一般，获利能力较低，企业投资风险较大，企业发展前景暗淡。

第三章 评级指标及计分

第七条企业信用评级按企业信用及偿债能力、经济实力、经济效益、非财务因素、企业发展能力及前景五大类设置。每大类下设若干量化和非量化指标。

第八条企业信用评级采用定量分析为主，定量分析与定性分析、绝对值与相对值分析、企业现状与发展前景相结合的方法，将各种指标分别量化，对无法量化的指标，则根据企业的具体情况按定性评审的标准核分。

第九条企业信用评级采用“百分制”。各类企业指标体系的分值见计分量表。

第四章 企业信用等级评定的权限、程序和管理

第十条各分(支)公司应按照本办法组织对企业信用等级的评定，并确认评级结果。根据需要，各分(支)公司决定是否建立“信用等级评审会”或指定管理部具体负责企业信用评级的管理。

第十一条担保业务部门负责企业信用等级的初评。担保业务部门要指派项目经理负责收集和初评企业的有关资料，逐个写出全面、详细的评级调查报告，根据企业的行业属性，选择相应的企业信用等级评分量表进行计算、评分，填制企业信用等级评审表，然后报同级或上级审批。企业信用评级工作的日常监控由管理部负责。

第十二条担保公司评审确定的企业信用等级，属内部资料，应对外严格保密，对以任何形式利用信用评级所造成的后果不负任何责任。

第十三条信用评级必须客观、公正，严禁弄虚作假。如发现企业弄虚作假，骗取信用等级，除撤销其信用等级外，还要采取相应的防范风险措施制裁。如发现担保公司工作人员弄虚作假的，要追究相应的责任。

第十四条担保公司新受理客户时应进行信用等级的评定。对与担、保公司保持业务关系的企业，可根据实际情况随时评定，及时调整。

第五章 待遇

第十五条担保公司按照信用等级对企业不同的待遇。

一、对AAA级信用企业，采取倾斜的担保政策，积极支持：l、优先给予担保；

2、可以给予相对保证金高比例的的信用担保；

3、提供免费配套服务，如信息咨询、代理理财等。

二、对AA级信用企业，给予重点支持，在用途合理、反担保措施落实的条件下，加速办理。

三、对于A级信企用业，要根据企业的实际情况，区别对待：对

于发展前景良好，正在改善的企业，可给予一定的支持；反之，则应加以限制。

四、对于B级信用企业，原则上不与其建立担保关系。对已发生关系后信用等级降为B级的，原则上停止发生新担保关系，并逐步解除原担保。

第六章附则

第十六条本办法由本公司制定、修改和解释。

第十七条本办法自公布之日起施行。

附：

1、企业信用等级评级量分表（商贸）

2、企业信用等级评审表

**融资担保有限公司

5.企业3a信用评级 篇五

摘 要：我国中小企业占法人总体的99%以上，但是融资规模占社会融资总量的比例确是远低于此，传统金融体系特别是商业银行对于中小企业的间接融资投入也是一向较少。笔者认为中小企业融资难的根本原因还是在于它们的企业管理不够规范导致股权融资艰难，相应的信用评级体系不够健全导致债权融资受阻。由于中小企业的长期不稳定性，现今的评级已无法反映其真实发展情况和成长潜力，优化和完善中小企业的中短期信用评级体系亟待解决。

关键词：中小企业；信用评级；评级模型

中小企业信用评级是市场经济发展的必然产物，依据严谨的分析方法、科学的指标体系客观权威地对被评级企业标记信用等级能够降低信息不对称和交易费用带来的不必要成本，有助于实现社会资源的有效合理配置。我国中小企业占法人总体的99%以上，但是融资规模占社会融资总量的比例确是远低于此，传统金融体系特别是商业银行对于中小企业的间接融资投入也是一向较少。笔者认为中小企业融资难的根本原因还是在于它们的企业管理不够规范导致股权融资艰难，相应的信用评级体系不够健全导致债权融资受阻。其中更关键的还是在于传统债权融资的不足，以至很多中小企业只能依赖高息的民间借贷。由于中小企业的长期不稳定性，现今的评级已无法反映其真实发展情况和成长潜力，优化和完善中小企业的中短期信用评级体系亟待解决。

1.我国中小企业信用评级体系的现状

1.1 以商业银行为代表的传统金融机构信用评级

我国商业银行在对中小企业进行授信评级时，一般会考虑企业的资产负债率、利润分配、现金流量、流动资金贷款需求量测算等反映企业自我清偿债务能力的财务指标，以及抵押担保等反映企业潜在清偿能力的非财务指标。更审慎的银行还会考虑企业地域行业排名、政策支持等反映企业违约可能的非财务指标和企业利息偿还记录、到期信用偿还记录等反映企业信用状况的数据。据笔者了解，在商业银行对中小企业的授信过程中，对评价结果影响最大的因素是抵押担保额度和政策支持力度。

根据企业风险状况，目前主要有以下几种评级模型：

1.1.1专家评估法

专家评估法也称专家调查法，专家评估法是以专家为索取未来信息的对象，组织各领域的专家运用专业方面的知识和经验，通过直观的归纳，对预测对象过去和现在的状况、发展变化过程进行综合分析与研究，找出预测对象变化、发展规律、从而对预测对象未来的发展区实际状况做出判断。但是，这种方法的缺陷也是非常明显的，主要表现在：首先，主要依靠评标专家的知识和经验进行判断，评标的主观性有余，客观性不足；其次，评标的定性方法与定量方法结合不够。在实际工作中，同类型的工程甚至是同一工程，不同的专家可能会评出截然不同的结果。

1.1.2财务比率分析法

财务比率分析法就是对企业的财务指标进行综合分析，一般用三个能力来衡量风险和收益的关系，包括偿债能力、营运能力、盈利能力。这种方法在实际操作中，赋予不同财务比率的不同权重，确定计算标准然后加权计算得出分数，根据分数划分出企业等级，最终确定贷款数额。典型的代表是杜邦分析法和沃尔比重评分法。

1.2.3外部评级法

外部评级是指社会专业资信评估公司的信用评级活动，目前主要是针对大公司，如上市公司或者是大型的跨国企业，还没有针对于中小企业的外部评级。

1.2 以网贷平台为代表的新兴金融机构信用评级

作为新兴金融机构代表的互联网金融机构，特别是网贷平台开始参与中小企业的信用评级，此类平台一般经营P2P、P2B、B2B等业务，如陆金所、宜人贷、人人贷、拍拍贷、红岭创投等，均是从对个人信用信用卡评级经验逐渐发展建立对中小企业的信用评级体系。笔者调研了北京几家知名网贷公司，它们对中小企业的信用评级更注重公司抵押担保额度和资金用途，企业领导者素养和其控制的无限制资产金额，对反映公司盈利能力、流动性、成长性等的财务指标要求很低，而且基本不区分不同行业贷款企业的经营偿债能力差异。

1.3 中小企业信用评级体系的不足

首先，目前无论在商业银行还是新兴网贷平台民间借贷针对中小企业的评级体系不尽完善，不能真实反映中小企业的客观情况和成长潜力，需要做出改进。

其次，在解决中小企业信用缺失的途径上，也要重视中小企业自身的商业信用缺失、财务信用缺失、抵押信用缺失是造成融资困难的另一原因，加强中小企业内部信用建设、克服信息不对称是一个面临的问题。

2.中小企业信用评级体系的改善

2.1 对企业还款能力的评估

目前常用的中小企业信用评级体系中对偿债能力的评估是通过考察企业资产负债率、流动比率等财务指标和企业抵押担保以及业主的无限制资产金额。对此笔者认为，对中小企业的还款能力评估可增加资产变现难易度的评估，例如固定资产变现的能力等，因为足够的获取现金能力才是企业按时还本付息的基础。

2.2 对企业成长性的评估

企业的成长性就是企业可持续发展能力和盈利前景，现行的信用评级体系对企业成长发展能力的评价和分析很少。在对中小企业进行信用评级时，不仅要分析企业当前的偿债能力和运营状况，也要重视企业的成长性。企业的成长性评估分为企业状态评估和企业能力评估，企业状态评估包括绩效评估、综合评估和公司治理指数评估，企业能力评估包括企业活力、竞争力和企业发展力评估。多数大型企业的发展，都曾经历中小企业的发展阶段，因此在对中小企业进行评级时，应更加注重中小企业的成长能力因素。对于成长能力的评估，笔者认为应该关注中小企业的盈利增长能力（地域市场份额占比趋势）以及核心竞争力和创新能力，这里着重提出创新能力，其是一个企业持续成长的关键，中小企业实现持续成长基础是企业质和量两个层面的优化，而不是单纯依托于快速增长的利润，中小企业的增长存在瓶颈，创新能力的融入为企业经营层面和管理能力的改善都有着极为深远的影响，也为企业做强做大提供保障。

2.3 对企业历史信用记录的评估

随着社会征信系统的建立和发展，企业的违约成本越来越高，对中小企业进行信用评级时，有必要关注企业的历史信用记录。如果一个企业虽然拥有很好的还款能力，但却没有良好的还款意愿，那么企业的信用评级一定很低。对于一个不曾有过违约记录的企业，它将会有更强的意愿去维护自己的信用。对企业进行评估时，可以结合以往历史信用记录、授信额度和还款记录、领导者的信用记录以作评价参考。

2.4 对经济环境及政策鼓励的评估

企业的成长和发展在受到自身能力和资源制约的同时，也受到外部宏观环境条件的约束。在我国现今国情下，企业是否享受到国家政策鼓励支持或者限制制约，企业所属行业的景气度高低，国家宏观经济环境的好坏，对于中小企业未来的信用能力尤为重要。本文着重对中小企业信用评级的行业做细分，参数可以参考全国和地区生产总量和行业景气度指标。

3.对中小企业信用评级模型的优化

3.1 着力信用评级行业细分的重要性

国内现行的中小企业划分标准来源于2011年6月工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部联合下发的《中小企业划型标准规定》，根据该规定行业划分为十六个大类，扩充了原中小企业五大类行业细分为：农业（林、牧、渔）、工业、建筑业、批发业、零售业、交通运输业、仓储业、邮政业、住宿业、餐饮业、信息传输业、软件和信息技术服务业、房地产开发经营、物业管理、租赁和商务服务业、其他未列明行业。

信用评级时由于不同行业运营的各自特点以及在行业风险暴露时所产生的系统性风险，分行业的评级参数占比应有所不同。国家工商总局全国小型微型企业发展报告中指出2014年，中小微企业行业分布比较集中，工业（包括采矿业、制造业、电力热力燃气及水生产和供应业）小型微型企业占各类小型微型企业的18.49%，批发业和零售业小型微型企业占各类小型微型企业的36.44%，租赁和商务服务业小型微型企业占各类小型微型企业的9.93%。这几大行业中的小型微型企业共670万户，占小型微型企业总数的近三分之二。科技型小型微型企业（此处仅指信息传输业、软件和信息技术服务业小型微型企业）占各类小型微型企业的比重为4.62%。

对于行业内部从事不同经营业务的企业，参数占比也应不同。但是，现行的中小企业信用评级模型来看，没有对行业进行细致的划分、有的也只有模糊的两三类划分。笔者认为，强调行业内部细分评估的重要性，不仅便于侧重考察评级核心因素，而且对于财务指标和非财务指标在评级模型中的参数占比起到很大影响，这也是本文模型优化关注的重点。不同行业的经营基础不同，信用评级的核心决定因素也不同。行业划分得越细，越能更好更贴切地按照每个中小企业的具体情况给予适当的信用评级权重。对于农林牧渔行业的评级，产品市场景气度和经济政策的影响权重相对更大；轻工业的信用记录和还款意愿在评级中权重相对更大；重工业的财务指标特别是盈利成长和偿债能力指标在评级中权重相对更大；建筑业和公共事业的财务指标特别是营运能力指标和宏观政策在评级中权重相对更大；房地产业和批发零售业的财务指标特别是营运能力中的存货周转能力指标在评级中的权重相对更大；医疗文化业的非财务指标评级权重相对更大，投资及商业服务业的财务指标中偿债能力指标评级权重相对更大，等等。

3.2 定性指标处理

信用评级主要是对中小企业的还款能力和还款意愿进行评定。还款能力主要依据企业的偿债能力、盈利能力、运营能力成长能力和现金获取能力等财务指标的定量分析来体现，同时也要考虑企业以及业主所能寻求到的自由抵押担保额度。企业所面临的外部宏观环境和还款意愿则是重要的定性指标，这些指标在信用评级模型中必须做相应的量化处理，外部宏观环境往往选取地区政策力度、行业景气度和行业每年新进入者占比作为参考，还款意愿往往选取企业和领导者信用记录和纳税记录以及领导者文化素质等作为参考。绝大多数中小企业的信用评级在现实中都是采用百分制打分卡的直观形式展现，笔者认为对以上定性指标可以采用模糊隶属度的方法消除量纲的影响，取10年内最佳指标为1，最低指标为0，实际值经过线性变换处理成转化值。

3.3 指标体系的选取

信用评级体系的建立主要依靠企业定量和定性两大类指标根据不同行业的具体情况配比不同权重来确定，其中定量指标主要根据企业的财务指标来确定，定性指标则参考之前提出的参考指标划分等级评分来确定。

参考国内外金融机构，特别是国内各大银行的评级体系，笔者选取深交所中小板部分企业作为研究对象，将这些企业的部分财务指标纳入评级体系，并利用聚类分析法和因子分析法将它们分为四类。分别是反映还款能力的流动比率、资产负债率、现金流动负债比、利息保障倍数；反映盈利能力的资产净利率、销售净利率、净资产收益率；反映运营能力的存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率；反映成长能力的总资产增长率、净利润增长率。其中现金流动负债比、总资产现金回收率反映了部分获得现金的难易程度。

按照我国商业银行内部评级体系的惯例来看，定量指标在信用评级体系中占到的比重一般为55%到70%，定性指标30%到45%，如工商银行的小企业信用评级指标体系中，定量指标比重占到了60%，定性指标比重为40%，民生银行则将定量指标比重设定成 58%，定性比重设定为 42%。鉴于我国中小微企业财务数据缺失和失真的现状，笔者将指标体系中的定量指标权重设定为50%，定性指标权重设定为 50%。本文以创建信用评级百分制打分卡的展现形式，设立不同行业得分区间对应的信用等级。首先采用层次分析法，评级系统的架构如下图所示：

表1 中小企业信用评级模型

3.4 细分指标的权重配给

细分指标的权重确定我们可以采取AHP和DEMATEL的方法进行处理，但是过程中必须注意将不同行业的企业数据单独处理，这样得到的权重配给才能突出强调每个细分行业评级核心因素的影响作用，不同得分区间对应的信用等级也更合理。

4.总结与展望

贷款是商业银行的核心业务之一，也是最主要的盈利来源，如何有效的预防信贷风险不仅影响商业银行的收益、更加影响商业银行的资产质量、客户结构和市场竞争力，在面对分布分散、风险相对高的中小企业时，如何有效的规避风险，同时又能满足与培养价值客户、保证商业银行的盈利、解决小企业融资困境，是当前商业银行乃至非传统银行金融机构面临的重要课题。好的信贷模型具有风险的有效预测和规避，同时筛选出优质客群，过时的信贷模型以及不适合的目标模型应及时优化改进。目前我国对中小企业的专门信用评级还处于初步阶段，评级指标体系大都沿用大企业的指标体系，并没有针对中小企业的行业细化特点来进行设置。按照行业细分能够有效的规避行业不同带来的风险，又能针对不同行业做出不同评级。建立科学合理的中小企业信用评级体系，不仅能够全面地、公正的反映出中小企业的真实情况，为其资信状况提供公正合理的评价，使得中小企业获取相对容易和低成本的融资，而且在很大程度上能够促使我国中小企业的自身建设，将企业自身信用视为企业根本，带动国内市场信用环境的规范，使企业更好的与国际接轨、为中小企业做大做强走向国际化奠定坚实的基础。同时，企业的信用市场建立也反向为商业银行的信贷决策提供更为科学的依据、有利于银企双方面共赢。本文正是在这种背景下，对国内目前信贷方法做出总结和评书，结合商业银行信用评级模型和中小企业评级现状的理论分析，针对中小企业的行业特点做出了评级模型的优化改进。

当然，评级政策的改进只是工具，解决我国中小企业融资困境仍然需要从现在乃至一段时间去建立并培养中小企业的信用环境，加快建设整个社会的信用体系，政府或者民间组织加强信息公开和服务、整合信用信息资源公开透明、完善相关的法律法规建设、分清监管责任主体。

参考文献

1.贾媚，《中小企业信用评级指标体系研究》2013年5月。

2.《国家工商总局全国中小企业发展情况报告》，2013年。

3.摩根士丹利亚太区联合首席执行官兼管理委员会成员孙玮的采访发言。

4.尹琛，《解决中小企业融资信用缺失的一个视角――建立信用评级指标体系》2009年5月。

6.信用评级报告 篇六

长风国际信用评价有限公司华东区征信中心是长风国际在华东区设置的分支机构，负责为华东区（安徽省、江苏省、浙江省、上海市、福建省、山东省）企事业单位在招标投标、融资贷款、股权变更、企业宣传、政府补贴、资质审批、市场交易过程中出具专项信用报告、信用证书的专业服务机构。

长风国际经国家工商总局批准，面向全国提供资信评级、征信服务，拥有发改委、银行、促进会等十几个国家机关、协会组织认可的评级标准，建立覆盖全国的315全国征信系统，是国内唯一一家具有“315全国征信系统、315全国征信系统诚信企业认证”的知识产权单位。为将业务拓展至全国，经股东会审议批准，正式设立长风国际信用评价有限公司华东区征信中心（以下简称华东征信中心）。

华东征信中心设四部一室（资信评级部、市场营销部、征信服务部、财务管理部、综合办公室）协助总公司负责整个华东地区（皖、苏、浙、沪）的日常管理、信用征集等工作，2014年在华东区安徽省政府的大力支持下，我公司获得进入安徽省招标投标市场准入资格，同时获得安徽省发改委备案证书（证书编号：AH2014016），并获得上海、江苏、浙江等两省一市的发改委、经信委等所有政府部门的认可。使我公司出具的信用报告在长三角地区（江苏、浙江、上海、安徽）所有政府和地区机构互相认可。

华东征信中心拥有一批高素质的信用管理师、高级经济师、高级会计师，风险评估师、数据工程师，拥有专项开发的信用评级模板，减少人为因素的干扰评级结果，能准确、客观、公正的为华东区广大客户提供信用评级、出具信用报告。

华东征信中心在总部的专业指导下，在各级政府和社会组织的支持下，在广大客户的全力配合下，在全体员工的齐心协力下，必然会为华东地区的信用体系建设工作锦上添花，为促进华东地区的企事业单位守信工作添砖加瓦，华东征信中心全体员工将永远为打造诚信华东、诚信中国而努力。

二 业务范围

信用报告（为华东地区皖、江、浙、沪所有企事业单位招标投标提供信用报告）

信用证书（为整个华东地区所有企事业单位提供信用证书，包括：铜牌、企业信用等级证书，重合同守信用证书、重质量重服务证书、诚信经营示范单位、诚信企业家、诚信经理人）

三 申请流程

1、双方通过电话、网络、见面等方式达成评级意向。

2、按《企业信用评价申请表》提交材料

3、签订信用评价合同（见面签订/快递签订/网上下载签订）

4、预付定金

5、由评审委员会进行评审

6、发出评级结论通知书

7、录入315全国征信系统，同时向信用安徽、信用浙江、信用江苏、信用上海、信用辽宁等网站发布。

四 选择长风优势

1、经过我公司评定的企业，报国家商务部批准，每年享受一次在全国 六大综合门户（人民日报、国际商报、央视网、新浪、搜狐、腾讯），十家 地方门户网（北京企业网、上海在线、华中网、东北快网、山东品牌网、河 北品牌网、安徽品牌网、天津在线、四川品牌网、云南品牌网）全面的公示 和宣传，使参加评级企业一夜之间家户喻晓，快速提高受评企业的知名度和 信誉度，其权威性和知名度在国内具有无可比拟的优势。

2、我公司将不定期选择信用级别较高的企业经理和高层主管，委托媒 体采访和宣传，让诚信工作深入人心。

3、信用等级证书全国通用，包括港、澳、台、欧洲等国际社会的认可，可在项目招投标和企业宣传时使用。

4、从事外贸企业在申请信用贷款时享有优先的地位。

5、可在其他需要展示、证明企业信用等级时使用。

6、企业获得较高的信用证书，在贷款融资方面更容易取信客户。

7、信用证书在中国信用评级协会网站公示，具有良好的社会宣传力度 和知名度。官方网站：(接收资质文件使用）

华东区网址：www.hd.315.vg

总部网址：www.315.vg

7.商业银行企业信用评级问题研究 篇七

(1) 企业信用评级的要素。首先要明确企业信用评级的内容包括哪些方面, 一般来说, 国际上围绕品德 (Character) 、能力 (Capacity) .资本 (Capital) 、担保品 (Collateral) 和环境 (Condition) 即5C展开, 它们都是决定信用的主要因素, 前二项为内在要素, 后两项为外部要素。一个信用良好的企业应该具有良好的品德、较强的开拓能力和充实的资本。

(2) 企业信用评级指标。信用评级指标指体现企业信用评级要素的具体项目。在进行企业信用评级时, 对于评级指标的选择, 必须以能充分体现评级的内容为条件。通过几项主要指标的衡量, 就能把企业信用的某一方面情况充分揭示出来。例如企业的盈利能力, 一般可以通过销售利润率、资本金利润率和成本利润率等指标加以体现;企业的营运能力可以通过存货周转率、应收帐款周转率和营业资产周转率等指标体现。

(3) 企业信用评级等级。信用评级等级, 即反映企业信用等级高低的符号和级别。各国对于信用等级的使用各不相同, 即使是同一个国家不同的评级机构使用的等级也不尽相同, 有的采用4级, 有的使用5级, 还有使用9级的;标识方法也不一样, 例如有的使用A, B, C, D, E或特级、一、二、三、四级标识, 有的用AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C表示。企业信用等级的确定一般是在综合各信用评级指标状况的基础上得出的。

(4) 企业信用评级的标准。要把企业的信用状况划分为不同的等级, 就要对每一项指标定出不同级别的标准, 以便参照定位。明确标准是建立信用评级指标体系的关键, 标准定位过高, 有可能把信用好的企业排挤出投资等级, 反之标准定位过低有可能把信用不好的企业混入投资等级, 两者都对信用评级十分不利。因此, 标准的制定必须十分慎重。一般来说, 信用评级的标准要根据企业所在行业的总体水平来确定, 国际上通常采用全球标准, 信用评级的标准要反映整个世界的水平。目前我国信用评级主要用于国内, 评级标准一般只考虑国内企业的整体水平。

(5) 企业信用评级的方法。信用评级的具体方法有定量分析和定性分析, 通常采用两者结合分析的方法。定量分析的方法有评估模型法等, 评估模型法是以反映企业经营活动的实际数据分为分析基础, 通过数学模型来测定信用风险的大小, 其中最具代表性的是“Z”计分法, 该方法基本上以企业的财务数据为基础来进行信用评级;定量与定性相结合的方法包括综合评分法等, 综合评分法是通过建立指标体系和企业评分, 划分信用等级的方法。国际评级权威机构标准普尔公司在评级过程中, 定量分析和定性分析都采用, 但以定性分析为主, 定量分析为定性分析服务。我国目前基本上采用以定量分析为主、并辅以部分定性指标的综合评分法进行分析。

(6) 企业信用评级的权重。信用评级的权重, 即在评级指标体系中各项指标的重要性。在设计指标的权重时要审慎研究, 在充分考虑行业、规模等因素的情况下确定各评级指标权重。

我国的信用评级业起步较晚, 目前存在着对资信评级业务的重要性认识不足, 缺乏明确的专门针对企业信用评级的法律规定, 企业信用评级缺乏统一的行业规范, 企业信用评级行业专业人才匾乏, 企业信用评级行业监管体制不完善, 企业信用评级还得不到社会的广泛重视等问题。借鉴欧美国家成熟先进的经验, 为进一步发展和完善我国的信用评价市场提出以下几点对策:

1、增强信用评级意识。社会应树立这样的意识, 所有的经济主体都应经过信用评级, 金融机构必须进行信用评估, 客户有权知道他们的信用情况, 并有权依据他们的信用情况进行业务选择。

2、健全信用评级法律法规。国家有关部门应尽快建立和健全资信评估市场的法律及法规, 对资信评估机构的资格规范、竞争原则、评估原则、评估程序, 评级报告书的发布等作出明确规定, 同时国家在其《证券法》、《银行法》、《公司法》、《投资信托法》等法律中要对有关资信评估事项做出明确规定。

3、建立健全我国的信用评级组织体系。应注重培育我国专业性的信用评级机构, 提高其信用评级水平和社会影响力, 逐渐形成一两家全国性、权威性的信用评级机构。

4、提高信用评级的客观性、公正性和准确性。制定一套能指导所有信用评级机构的评级框架、评级指标和评级方法, 增强我国信用评级的科学性、合理性、社会规范性和国际适用性。

5、明确信用评级机构的监管部门, 加强信用行业监管, 推进信用市场化建设。

6、提高从业人员的业务能力。信用评级是技术含量较高的行业, 无论是评级信息的采集, 还是评级报告书的撰写, 都需要从业人员具有较高的专业水平。信用评级质量的提高离不开从业人员的专业素养。因此要鼓励从业人员加强学习, 提高自身的业务能力。同时, 信用评级企业要建立学习制度, 促进从业人员不断学习, 不断提高。

参考文献

[1]、王平.商业银行企业客户信用评级体系的建立和完善[D]东北财经大学, 20041、王平.商业银行企业客户信用评级体系的建立和完善[D]东北财经大学, 2004

[2]、汪炜.我国企业信用评级体系研究[D]江苏大学, 20062、汪炜.我国企业信用评级体系研究[D]江苏大学, 2006

[3]、吴刚.中小企业信用评级问题研究[D]北京工商大学, 20063、吴刚.中小企业信用评级问题研究[D]北京工商大学, 2006

[4]、文春苗.我国商业银行内部信用评级体系研究[D]东华大学, 20064、文春苗.我国商业银行内部信用评级体系研究[D]东华大学, 2006

8.信用评级申请书 篇八

安岳县农村信用合作联社法人客户部： 具申请单位安岳县信智汽车客运总站有限公司，为体现本公司的信誉状况，便于今后向贵社办理授信融资业务，并为获得贷款优惠利率打下基础，为此，本公司特向贵社申请对本公司2011进行信用等级评定，由本公司向贵社如实提供相关等级评定资料，资料真实性由本公司负责。请贵社对本公司信用等级予以评定！

申请单位（签章）

申请时间：2011年月日

法人身份证明

兹证明李成系安岳县信智汽车客运总站有限公司法定代表人，现任该公司总经理职务。

特此证明！

证明单位：安岳县信智汽车客运总站有限公司

时间：2011年3月18日

安岳县信智汽车客运总站有限公司

情况简介

一、企业情况

9.信用评级委托协议书 篇九

甲方： 地址： 联系电话：

乙方： 地址： 联系电话：

经甲乙双方友好协商，就甲方委托乙方进行信用评估事宜达成一致意见，订立本协议，以共同遵守执行。

一、委托项目与目的1．甲方委托乙方对甲方的信用等级进行评估，并按照乙方的要求向乙方提交有关的信用评级资料，填写有关的信用评级表格。

2．乙方接受甲方的委托，在甲方提供的资料和填写的表格基础上，结合乙方的实地调查情况，对甲方的信用等级进行评估，并向甲方提交信用评估报告。

3．根据浙江省信用服务机构管理暂行办法乙方应及时将评级结果上报浙江省信用中心，并在浙江省企业联合征信网站上进行公告，乙方授予甲方信用等级证书，企业信用等级自公告之日起在未来一年内有效。

二、甲方的权利和义务

4．甲方负责提供乙方进行信用评估所需的资料，并认真填写有关的表格，在本协议签定之日起三日内向乙方提交所有的资料和表格。

5．甲方承诺向乙方所提交的资料和填写的表格的真实、有效和完整，资料需加盖公章。如提供资料不准确，致使评估结果出现重大偏差，乙方有权降低或撤消所评信用等级，解除协议，由此所造成的一切不良后果，由甲方承担。

6．甲方应积极配合、协助乙方工作人员进行的现场调查与核实工作，并如实、准确、完整反映本单位的各种情况。

7．甲方不要求乙方评价何种信用等级。若甲方对评定的信用等级有异议，在收到信用评估报告书后五个工作日内有权向乙方书面提出复评要求。乙方在收到甲方的复评申请后十五个工作日内做出复评结论并通知甲方，作为最终评定结果。

三、乙方的权利和义务

8．乙方应认真做好资料审查、尽职调查等工作，并在甲方提供的资料和填写的表格基础上，结合乙方的实地调查情况，对甲方的信用进行分析和评估。

9．乙方应在甲方按要求提交了所有资料和填写了所有表格后，十五个工作日内完成对甲方的信用等级评估，并向甲方交付信用评估报告书。

10．凡本评估所涉及的材料，乙方应严格保密，不得向外界传播。11．乙方在为甲方完成信用等级评估后一年内，有权对甲方的信用状况进行跟踪监测。如发现甲方的报评资料虚假或遗漏，或甲方信用状况发生重大变化，乙方应视情况对甲方的信用等级重新进行评定，甲方应对此给予充分配合，否则乙方有权撤回对甲方的信用评级。

四、委托评估费用

12．椐浙江省信用服务机构管理暂行办法，甲方应向乙方支付统一核定的评估费用。a、认证评估费用：人民币_ 圆整。

b、支付方式：银行转账。开户名称： ；

开户行： ；帐号：.五、违约责任

13、本协议签订后，甲乙双方应严格按照协议约定的时间履行自身的义务。

14、以下违约行为属于对本协议的根本违约，违约方应向对方承担违约金人民币贰千元，并赔偿对方因此所造成的损失：

a、任何一方无故终止协议的；

b、甲方逾期交付有关费用或乙方逾期未完成信用等级评估工作，超过7天的； c、其他使本协议的继续履行失去意义的违约行为。

六、其他

15、本协议一式二份，甲乙双方各执一份；经双方签字、盖章后生效；传真件有效。

甲方：（盖章）代理人（签章）：

年 月 日

乙方；（盖章）代理人（签章：）

10.企业3a信用评级 篇十

本文在对中小企业客户风险构成要素数据分析基础上,针对中小企业财务数据不规范、评级模型指标构成多样等情况,利用数据挖掘技术建立信贷风险评估模型[2,3],开发了中小企业信用评级系统,规范银行对中小企业的评级过程,提升银行自身的业务效率,减小银行信贷风险[4]。

1 模糊规则算法原理

1.1 算法选取

模糊规则算法最早来源于Zadeh 1965年提出的模糊集理论,Zadeh后来在1970年把该理论描述为解决不确定性的复杂环境下问题的决策支持方法,通过对诸多事实、因素、指标的重要性(权重)的评估,得出一个综合推理、评价结果。模糊规则算法的一个重要特点就是,这些参考因素或者指标可以是定性的,也可以是定量的,还可以是相关的替代性参考项,这一点是很多数据挖掘算法所不具备的优势。

中小企业信贷风险管理中数据信息量大,造成信贷风险项之间没有明确的数学关系描述。还有,中小企业财务制度不健全使财务数据部分缺失、财务数据造假等问题的存在,导致一些规范化的适合用于中大型企业的评级模型失效。但可根据以往经验、过往账目及各造成信贷风险项数据组合发现中小企业信贷潜在风险,这正是模糊规则算法的优势。

1.2 模糊规则系统设计

模糊规则因其较强的宽容性,且简单、适用,在很多专家系统中都有应用,这类系统的设计过程包括[5]:(1)业务分析,数据处理;(2)系统规划设计;(3)系统结果评估与选择三个基本环节。

而其中第1步和第2步环节则涉及模糊规则集的设计、推理过程设计和系统规划设计等部分,也是整个系统的核心。图1 是模糊规则开发过程示意图。

1.2.1 数据分析

模糊规则模型具有较高的宽容性,适合于多变量、多条件等复杂情况下的数据处理和分类,特别是在定量、评价指标定性不能统一的情况下对特定对象进行评价分类。在经济、社会价值推动下,对特定的社会进行某方面的价值评价分析,是数据挖掘的应用之一,其数据分析的基本过程是根据通过观察对象的内部、外部实际情况的观察,选择能够对其进行区分的属性和数据,这些数据有些是确定的,有些是模糊的。在多轮的观察中,对这些属性进行优化,形成相对稳定的属性集也就是描述性模型,在规范化处理后即为评价指标。

1.2.2 模糊规则库设计

规则库是在确立评价指标的情况下,通过指标的组合,建立推理规则集合的过程,也就是形成一系列“if…else…”推论语句的过程。其中,任何一条规则可以描述为:

R(l):x1是Al1,且xn是Aln,则yundefined是Bl (l=1,2...,m) (1)

其中:xi是推理条件,对应着评价指标,Ai是与条件xi相对应的取值,而y则表示推理结果对象,B1是该规则模糊推理结果。经过组合而成的规则库,见图2。形成的规则库有这样几个特点:

(1)一个模糊规则库中含有多个模糊推论句;

(2)若没有“任何二个规则有相同的前命题FP1,而有不同的后命题FP2”发生,这种模糊规则库称为一致的;

(3)若每二条相邻规则之后命题FP2一定有重叠区域,则此规则库称为连续的。

1.2.3 权重计算

权重计算过程是在模糊规则推理过程中,对各属性取值进行累加,得到其总分,计算算法如下:

undefined

其中:x1是某项指标,gλ({xi})该项指标得分。

1.2.4 结果评价

模糊规则系统结果评价的过程是根据既定标准和权重对象的属性进行划分的过程,标准确定的过程也就是隶属函数设计的过程。在整个全集合中每一元素对某一模糊集合的所属程度都赋予一个介于0与1之间的数值称之为隶属函数,它是以该产品应用领域中的专家经验以及知识作为判断基础,使得产品运作较有安全性。另外隶属函数的形式会随使用者定义而有所不同,在文献中提出许多不同的形式,但大多数在实际应用中只使用规格化的标准隶属函数。有四种标准隶属函数:Z-Type,Pi-Type(lambda),L-Type(pi)和S-type,如图3所示。

2 系统分析设计

2.1 系统需求分析

本研究的初始目标就是建立自动化的中小企业自动评级系统,随着研究的深入,对评级模型的确定、用户评级数据的历史价值有了新的认识。鉴于这些认识,系统功能定位为:(1)企业用户基本信息、评级数据的输入与管理;(2)企业用户信用评级指标、模型优化与管理;(3)企业用户信用评级与历史信用管理。系统功能模块结构图如图4所示:

2.2 数据模型设计

系统功能的实现依赖于数据及数据之间的关系,根据各部分功能的数据输入、输出及存储需求,从实体关系的角度进行了系统数据模型设计(见图5),并根据数据库规范化设计理论,根据设计的数据库实体关系图进行了物理表设计,所使用的设计工具为E-R Win 7.0,设计中选择的目标数据库管理系统为SQL Server 2005。

根据关系数据库规范化设计理论及系统开发实现需要,中小企业信用评级系统的实体关系图可以转换为如表1所示的八个基本物理表。

2.3 用户评级模型设计

根据中小企业信用评级模型设计基本方法及科学性、一致性、系统性、可监管等原则,结合《中国建设银行小企业客户信用评级办法(试行)》(建总发[2009]101号),选择其中经营者素质、经济实力、偿债能力、企业成长、与我行关系、社会责任等六个一级指标作为评价中小企业信用评级的主要参数指标,下设21个二级指标,具体见表2。

2.4 信用评级模糊推理

在系统实现中,模糊推理和权重计算是集成在一起的。由于中小企业信用评级指标间的差异性较大,既有定量性指标,同时也有定性指标。本研究从定性、定量角度对评级指标进行了分类,对于定量指标进行了数据规范化处理,分为1～5五个级别,并赋予相应的权重(weight1-weight5),在进行“if…else…”判断后分别加权,而对于定性指标,则有评级人员根据情况,直接打分。具体推理计算过程伪代码如下:

系统评分计算公式为:

总分=∑undefinedSi×Wi (3)

其中,n为参数总数(i = 1,2,3....,20 ,n = 20),Si为该项参数的得分,Wi为该项参数的权重。

3 系统实现与测试

3.1 系统环境配置

在系统设计的基础上,本研究进行了编程实现,模糊规则推理算法复杂度与规则规模大小和规则嵌套层次有关,但整体来说对系统性能影响不大,所以在一般的PC硬件平台上都可以实现,表3是系统运行的软硬件环境。

3.2 系统界面截图

从对评级企业信息保护和系统安全角度出发,本系统运行在银行内部局域网,采用C/S架构。图6、图7分别是评级指标管理、历史评级及评级比较等系统界面截图。

3.3 试验结果与分析

表4是系统对59个有效的中小企业客户评级案例测试的评级结果,专家通过对系统中的评价指标权重多次调整,模拟后的结果与专家人工评级结果最为接近,平均偏离度为8.42%,能满足银行对中小企业信用评级需求,具体权重值设置见表2。

4 结论

本文在深入分析中小企业信贷风险构成和数据挖掘技术基础上,提出利用模糊规则推理算法,开发中小企业评级系统,对中小企业进行信用评级,主要结论如下:

(1)模糊规则加权算法,具有较强的适应性,对中小企业信用评级财务数据不规范、评价指标多样性有较好的兼容性。

(2)中小企业信用评级模型的设计是一个持续更新、螺旋式优化的过程。随着每年度信用评级发生的新变化,以及企业的发展变化,该模型中的指标应适时调整。

(3)系统中中小企业评级历史管理、企业信用横向纵向对比等功能,可以为银行提供更为科学的优质企业客户筛选依据。

参考文献

[1]郎晓瑛,石云.试析中小企业融资难问题[J].行政与法,2012,(5):31-34.

[2]尹晓丽.数据挖掘技术在银行信贷管理中的应用研究[D].南京:南京航空航天大学,2011.

[3]牟慧杨.数据挖掘在银行CRM客户关系管理系统中的研究及应用[D].上海:华东师范大学,2011.

[4]王林.商业银行中小企业信贷业务风险防范研究[J].新金融,2011,(1):53-54.

11.信用评级的定性分析方法 篇十一

信用评级的定性分析方法通常要根据人们的经验和主观判断来确定资信等级，这种评估能否准确，在很大程度上决定于人们的知识经验和认识能力以及能否掌握一定信息资料并正确运用分析推理方法。定性分析方法按照分析人员的不同可以分为以下三种：

1、专业人员个人分析法。专业人员个人分析判断主要有以下三种方法：

(1)相关推断法。即根据因果性原理，从已知的资信状况和经济指标发展变化趋向，判断未来的资信状况。例如企业的销售收入同资信状况相关，按照企业今后生产发展情况，销售收入会有较高增长，从而推断资信状况会比现状要好。

(2)对比类推法。即根据类推性原理，把资信状况同其他类似情况加以联系对比分析以推断未来资信状况的趋向。例如电视机行业目前价格竞争激烈，赊销情况普遍，可以推断其他生产电视机的企业资信状况不可能会有好转。

(3)多因素综合推断法。即在深入分析众多资信因素的基础上，综合判断今后资信状况的发展趋向。例如通过分析企业近年来宏观环境、产业分析、企业素质、经营能力、盈利能力、偿债能力、发展前景等众多因素后，综合判断企业资信状况会向好的方向发展。

2、专业人员集体分析法。个人经验往往具有局限性，集中多数专业人员的判断，就能提高信用评级质量。通常有以下几种方法：

(1)征求意见法。即向部分专业人员征求意见，通过集思广益，相互启发，补充个人的看法，使其更加完善。

(2)集体讨论法。即通过座谈，互相讨论，特别是对一些关键性问题，经过讨论，统一认识。如果有不同意见，相互交锋，利弊权衡，十分清楚，便于综合判断，提出准确结论。

12.企业3a信用评级 篇十二

(中国烹饪协会秘书长冯恩援 2010年5月25日 各位领导,各位同仁: 大家下午好!很高兴有机会与商务部和国资委的领导,以及其他各位开展行业信用建设的兄弟协会领导,共同探讨行业协会在开展企业信用等级评价工作中的体会。

一、开展企业信用等级评价取得的成绩

中国烹饪协会是国资委协会办和原全国整规办批准的首批具有行业信用评价资格的44家试点协会之一,自2007年上半年以来,我们陆续开展并先后两次召开了共计108家2A级以上的信用企业表彰大会,其中获得3A级评价的有91家、2A级评价的21家。

回顾3年来开展的信用评级工作,我们始终坚持以服务会员企业、企业自愿参加、促进行业自律、提高行业信用水平和企业风险防范能力为目的,得到了广大会员和餐饮行业的广泛认同。总结现有的工作成就,我们主要在以下两方面做了些努力:(一多管齐下,全面发动,做好企业信用等级评价的宣传工作

企业信用等级的评价,相对而言是一个较为新鲜的话题,很多餐饮企业以前闻所未闻,针对这个情况,我们一方面利用协会的会刊、网站和其他资讯平台设置专门栏目予以积极宣传,另外

一方面还借助性的中国厨师节、餐饮产业发展大会等机会,向会员单位普及基础知识,鼓励会员单位踊跃参与。

中国烹饪协会20余年的发展,培养和扶持了一大批地方行业协会,在开展企业信用评级的工作中,我们也密切注意发挥好地方餐饮行业协会的组织网络优势,调动其工作积极性,提高业务覆盖面,形成上下联合、行业联动的大会局面。在目前的依靠地方协会推荐的名单中,有一部分来自于新疆和田地区、云南曲靖地区的会员企业,正是因其与地方协会的关系密切,而参与进来的。

此外,针对现在不少餐饮企业申报“中国驰名商标”需要行业协会出具推荐函的情况,我们与个别有需求的企业面对面沟通交流,宣传解释,号召大家重视自己的企业信用。

还有,我们先后两年组织诚信表彰大会,邀请主管部门领导,对获得较高级别的信用企业进行授牌。邀请典型企业重点发言,现身说法,介绍好处,进一步增强参评企业的荣誉感。

(二深刻领会开展信用评级的意义,将之与行业信用体系建设相结合

我们在着手准备开展企业信用评级之前,就已经起草并完善了《餐饮企业信用等级评定管理办法》、《餐饮企业信用等级分类评定细则》和《餐饮行业信用信息管理办法》等指导性文件,这些具体、扎实的前期工作有效推动餐饮企业信用等级评价工作在全行业的深入开展。

在开展企业信用等级评价过程中,我们逐步建立行业内部信用信息收集渠道,并形成规范化、长效化的信用企业信息征集和定期报送制度,通过建设行业信用数据库和重点企业的信用档案等手段和方式,推动行业信用体系建设工作。截至目前,我会独

立搭建的餐饮行业信用信息库基本架构已经完成,按此框架的设想,我不久的将来,我们将建立一整套以会员信息为核心,其他与协会有接触的从业人员、餐饮企业的基础数据库。

另外,我们根据餐饮行业的实际情况,通过开展信用评级,及时了解和发布餐饮行业面临的经营风险,提示广大企业注意提高食品安全水平,注意把握市场变化趋势,以及维护好与供应商、消费者以及监管部门的关系。

二、开展餐饮行业的信用建设,任重而道远

社会信用体系的正常运行要求形成发育良好的信用服务市场。信用服务机构要善于利用餐饮企业公开的信用信息,加工信用产品,提供信用服务,形成信用市场的供给;通过政府鼓励示范、增强社会信用意识、引导企业重视失信防范机制等措施,培育和形成信用产品需求;而餐饮企业本身也可通过应用信用产品辅助决策,规避市场交易中的信用风险,降低交易成本,提高经济效益,从而扩大信用产品的需求,刺激信用产品的供给,使信用市场良性发展、社会信用机制得以正常运转。

在工作中我们发现,尽管餐饮行业素有“诚信经营”的传统,但是与现代市场经济的要求相比,餐饮行业的信用管理水平、信用建设力度都显得异常薄弱。造成这一现实的原因,除了从业者的整体素质道不高外,缺乏系统性的管理制度以及经营行为标准,也是不可忽视的因素。在餐饮业经营方面,许多经营者在宏观方面知道运用国家有关法律法规调整其企业行为,但在具体实务操作中,由于缺乏行业经验和具体依据,只能根据个人感觉和

间接经验依葫芦画瓢,但这些均受个人道德认知及经验水平的限制,难免偏颇和零散。

诚信经营作为餐饮企业基本的行为准则,必须落实到具体行动中,才能实现其经济价值和文化价值。而企业具体行为的执行者,必须正确认识信用、具备诚信经营的共同愿景,诚信才能一以贯之。为此,政府部门、企业主体和行业协会,应通力合作,加大对全体从业人员的教育培养力度,把员工的思想品德教育与企业发展等密切联系在一起,以富有针对性、操作性和充满思想性的教育制度提高全员素质。

三、开展信用建设,需要全社会的共同努力

开展三年多的企业信用等级评价工作,我们还有个最大的收获,那就是开展行业的信用体系建设,需要全社会的共同努力,扩大信用评级结果的应用,是持之以恒开展好此项工作的前提条件。

一是餐饮行政管理部门需要通过信用分类管理,严格监控有失信记录的餐饮企业,给信用良好的企业创造宽松的发展环境,如可以将食品安全监管部门开展的餐饮企业卫生监督量化分级

管理与行业信用评级工作相结合;二是形成社会约束机制,让违法失信的餐饮企业在公共服务、银行信贷等方面丧失便利,在日常经营中流失客源,直至被优胜劣汰的市场机制逐出市场,而与此相对应的、获得2A级以上的企业享受一路绿灯;三是在开展行业表彰、税收优惠、政策扶持等方面,让信用的高低成为门槛,对守信企业和失信企业区别对待,政策向诚信企业倾斜;四是坚

持正面褒扬与失信惩戒相结合,新闻媒体对失信行为进行披露和曝光,定期对信用等级较高的企业予以免费宣传,创造商业机会。